Crowdy

Криптовалюты, такие как Bitcoin, отличаются ежедневной (и даже ежечасной) нестабильностью курса. Как и в любом виде инвестирования, нестабильность может вызывать неопределенность, страх упустить рост или страх участвовать вообще. Как узнать, когда покупать, когда цены колеблются?

В идеальном мире все просто: купи по минимуму, продай по максимуму. В реальности это легче сказать, чем сделать, даже экспертам. Вместо того, чтобы пытаться «поймать нужный момент на рынке», многие инвесторы используют стратегию усреднения цены в долларах (или «DCA»), чтобы снизить влияние нестабильности рынка, вкладывая в такие активы, как криптовалюта, акции или золото, на регулярной основе.

DCA может стать правильным выбором, когда кто-то считает, что в долгосрочной перспективе его инвестиции вырастут (или приумножат свою ценность) и испытают нестабильность цен на пути к этому.

Что такое DCA?

DCA — это долгосрочная стратегия, когда инвестор регулярно покупает меньшие суммы актива в течение определенного периода времени, независимо от цены (например, инвестирование 100 долларов США в Bitcoin каждый месяц в течение года вместо 1200 долларов США за один раз). Его график DCA может со временем меняться и в зависимости от его целей может длиться всего несколько месяцев или много лет.

Хотя DCA - популярный способ купить Bitcoin, он не уникален для криптовалюты - традиционные инвесторы используют эту стратегию на протяжении десятилетий, чтобы пережить нестабильность фондового рынка. Вы даже можете использовать DCA, если вносите средства в пенсионный план вашего работодателя каждый день получения зарплаты.

Каковы преимущества DCA?

DCA может быть эффективным способом владения криптовалютой без общеизвестно сложной работы по расчету времени на рынке или риска непреднамеренно использовать все ваши средства для инвестирования «единовременно» на пике.

Ключ в том, чтобы выбрать сумму, которую вы можете себе позволить, и инвестировать регулярно, независимо от цены актива. Это потенциально дает возможность «выровнять» стоимость покупок во времени и снизить общее влияние внезапного падения цен на любую данную покупку. И если цены действительно упадут, инвесторы DCA могут продолжать покупать по графику с возможностью получения дохода по мере восстановления цен.

Когда DCA эффективнее, чем разовое инвестирование?

DCA может помочь инвестору безопасно войти на рынок, начать получать прибыль от долгосрочного роста цен и сгладить риски нисходящих ценовых движений в краткосрочной перспективе. В таких ситуациях, как описано ниже, он может предложить более предсказуемые доходы, чем инвестирование большого количества денег сразу:

Покупка актива, который может со временем вырасти в цене. Если инвестор считает, что цены вот-вот упадут, но, скорее всего, восстановятся в долгосрочной перспективе, он может использовать DCA, чтобы инвестировать наличные в течение периода времени, когда, по его мнению, произойдет снижение. Если они правы, они выиграют от покупки активов по более низкой цене. Но даже если они ошибаются, у них будут инвестиции на рынке, поскольку цена растет.
Хеджирование ставок посредством волатильности. DCA знакомит инвесторов с ценами с течением времени. Когда рынок испытывает нестабильность цен, цель этой стратегии состоит в том, чтобы сгладить любые резкие повышения или понижения в своем портфеле и немного выиграть от движения цен в любом направлении.
Избежание FOMO и эмоциональной торговли. DCA - это основанный на правилах подход к инвестированию. Часто начинающие трейдеры попадают в ловушку «эмоциональной торговли», когда решения о покупке и продаже диктуются такими психологическими факторами, как страх или волнение. Это может привести к тому, что инвесторы будут неэффективно управлять своими портфелями (например, паническая распродажа во время спада или чрезмерное количество ставок из-за страха упустить экспоненциальный рост).

Как работает DCA на практике?

Разумеется, успех любой стратегии DCA все еще зависит от того, что происходит на рынке. Чтобы это продемонстрировать, давайте рассмотрим пример, в котором используются реальные цены, как раз когда они приближались к самому большому на данный момент падению Bitcoin. Если бы вы инвестировали 100 долларов США в биткоин каждую неделю, начиная с 18 декабря 2017 года (вблизи пика цены того года), то в общей сложности вы инвестировали бы 16 300 долларов США. Но 25 января 2021 года ваш портфель стоил бы примерно 65 000 долларов США — возврат инвестиций более 299 %.

Напротив, всеобщее мнение таково, что входить «ва-банк», когда цены достигают пика, — плохая идея, но откуда вам знать? Если бы вы взяли ту же сумму в 16 300 долларов США и инвестировали все это 18 декабря 2017 года, то вы потеряли бы почти 8000 долларов США в течение первых двух лет. Хотя ваш портфель и восстановился бы, вы упустили бы возможность увеличить свою прибыль в это время (и возможно, даже испугались бы и продали свой биткоин с убытком).

Теперь предположим, что вы подождали год и инвестировали 200 долларов США в биткоин каждый месяц с декабря 2018 года по декабрь 2020 года. В этом случае в 2020 году ваш портфель составил бы чуть более 13 000 долларов США, по сравнению с 23 000 долларов США при инвестировании единовременной суммы. При таком «ва-банк» инвестировании ваша прибыль была бы выше, но оно также было бы более рискованным: любые значительные колебания цен после даты вашего первоначального инвестирования повлияли бы на весь ваш инвестиционный капитал.

Усреднение долларовой стоимости — это в первую очередь хеджирование ставок: оно ограничивает ваш потенциальный доход в попытке смягчить возможные потери. Будучи потенциально более безопасным выбором для инвесторов, оно помогает снизить ваши шансы на серьезное сокращение вашего портфеля из-за краткосрочной волатильности цен.

Чтобы понять, подходит ли вам стратегия DCA, важно подумать об особенностях ваших инвестиций. Лучше всего всегда консультироваться с финансовым специалистом, прежде чем реализовывать новую инвестиционную стратегию.